كان بيلبو باجينز الهوبيت يهتم بشؤونه الخاصة فقط، عندما يأتي زائره العرضي غاندالف الساحر في ليلة واحدة. واحدًا تلو الآخر، تسقط مجموعة كاملة من الأقزام، وقبل أن يعرف ذلك، ينضم بيلبو إلى سعيهم لاستعادة مملكتهم، التي أخذها منهم التنين الشرير سموغ. المشكلة الوحيدة هي أن غاندالف أخبر الأقزام أن بيلبو لص خبير، لكنه ليس كذلك...